Торговля криптовалютными активами может нести в себе достаточно серьезные риски. Это связано с тем, что этот рынок весьма молод и подвержен весомым колебаниям. Исходя из этого, составлять криптовалютный портфель следует осторожно, тщательно просчитывая возможные негативные последствия. Криптовалюты-лидеры подвержены рискам меньше, чем токены малоизвестных проектов. При выборе монет для длительного хранения следует проводить всесторонний фундаментальный анализ.
Биткоин
Биткоин занимает лидирующие позиции на этом рынке. Связано это не только с тем, что биткоин был первой криптовалютной монетой, но и с самой весомой капитализацией. Немаловажным фактором является и ограниченная эмиссия — 21 миллион, а к сегодняшнему моменту в обращении находится более 17,5 миллиона биткоинов.
Первую криптовалюту в портфеле должен иметь каждый инвестор. Доля биткоина должна быть значительна — от 35 до 65 процентов. Ведь общественное признание криптовалют начнется именно с биткоина, а потом уже перекинется и на другие проекты.
Стейблкоины
Tether USD представляет собой криптовалюту, привязанную к доллару США, и соотносится с долларом один к одному.
Как заявила компания Tether, это связано с тем, что каждый их токен обеспечен реальной фиатной валютой, находящейся в резерве. И обращение монет всегда можно пополнить, имея необходимое количество долларов для обеспечения эмиссии.
Стейблкоины в первую очередь хороши как убежище во время затяжного медвежьего рынка. Хороший запас тезеров всегда нужно иметь на случай просадки цены на необходимую криптовалюту. Накопления стейблкоинов лучше всего формировать на этапе активного бычьего тренда, постепенно реализовывая при очередном падении или когда рынок находится на дне.
Процент стейблкоинов в портфеле диктует рынок. Когда доминирующая роль переходит к быкам, следует выделить до 55 процентов портфеля на тезеры, постепенно переливая их в криптовалюту во время медвежьего рынка. Однако не стоит допускать просадки ниже 15 процентов.
На рынке есть и другие стейблкоины. Например, TrueUSD и GUSD.
Neo
Секрет популярности Neo кроется в бинарной системе. Монету сравнивают с эфириумом не просто так. Как и в Ethereum, Neo взимает комиссии, но оплата проходит в сторонней криптовалюте, которая называется Gas.
Иметь в портфеле монету необходимо, так как она дает возможность пассивного заработка. Neo выплачивает Gas холдерам, то есть доход можно будет получать за сам факт хранения монеты, что отлично диверсифицирует баланс.
При этом доходность пропорциональна количеству криптовалюты, находящейся в холде. Система очень похожа на мастерноды.
Биржевой токен Binance — BNB
Токен BNB изначально был выпущен в стандарте ERC-20, но не так давно Binance создала миграцию монет на собственный блокчейн.
Биржа дает трейдерам существенные скидки на комиссии (до 25 %), если оплата осуществляются в BNB. Также реферальные отчисления увеличиваются (от 20 до 40 %), если хранить от 500 токенов.
BNB лишен прямых зависимостей от других криптопроектов. Цена монеты зависит от объемов торгов на самой бирже, а также спроса трейдеров.
Следует заметить, что биржевые токены в меньшей степени подвержены влиянию настроений на криптовалютном рынке. Во время сильного медвежьего рынка 2018 года BNB пострадали намного меньше, чем другие проекты.
За BNB стоит одна из самых крупных по ликвидности криптовалютных бирж. Исходя из этого, монету необходимо добавить в портфель, отведя ей 10—20 % криптопортфеля.
Спекулятивный токен Icon (ICX)
Icon является одним из проектов, реализующих взаимодействие между блокчейнами. Так как различных блокчейнов становится все больше, в самом ближайшем будущем им понадобится правильно оперировать друг с другом. Именно этим аспектом и занимается команда проекта Icon.
Инвестиции в эту монету можно отнести к разряду спекулятивных, так как их потенциал нацелен на будущее криптоиндустрии. Холдерам следует ожидать более чем стократную отдачу.
Так как этот проект далеко не единственный в этом сегменте рынка, следует вывод, что это не универсальное решение. Можно выбрать монету любого стартапа в этом направлении. Но нужно помнить, что такие инвестиции связаны с повышенными рисками, так как в этих проектах отсутствует уникальность. Поэтому доля портфеля в них не должна превышать 4—8 %.
Биткоин и альткоины
Очень много трейдеров инвестируют только в биткоин, у которого есть множество исключительных свойств, о них сказано выше. Тем более статистика показывает, что вероятность провала биткоина намного ниже, чем у альтов.
Однако при правильном подходе альткоины способны стать отличным инструментом для инвестиций. Рост по экспоненте рынка криптовалют во многом обязан успешной реализации крупных альтов, таких как риппл и лайткоин. На данный момент существует множество альткоинов. На первый взгляд, это дает инвестору неограниченное поле для действий на рынке. Обратная сторона медали — риски, которые диктуют максимальную ответственность и внимательность при выборе актива.
Стоит вспомнить сильнейший пролив курса Bitconnect как пример валюты со слабым управлением. Чтобы избежать подобных сценариев, необходимо тщательно изучать и анализировать проекты, прежде чем сделать выбор.
Сравнение общей эмиссии и количества токенов в обращении
Анализ актива стоит начать с изучения общей эмиссии и количества криптовалюты в обращении. Здесь работает закон спроса и предложения. Ведь чем больше спрос, тем больше цена. Превышающий предложение спрос всегда провоцирует неуклонный рост цены.
Для примера возьмем эмиссию биткоина. Как говорилось выше, она составляет 21 миллион BTC. На сегодняшний день в обращении находится 17,5 миллиона монет, а это значит, что добыть осталось всего лишь 3,5 миллиона. Неуклонно количество этой криптовалюты в обращении приближается к общей эмиссии. Соответственно, возникающий дефицит неизбежно вызовет постоянный рост цены на этот актив.
Такой же принцип используется и при инвестициях в альткоины. Если предложение огромно, то даже большой спрос не сможет существенно повлиять на стоимость. Если предстоит добывать еще миллиарды токенов, то на долгосроке любой спрос сможет быть удовлетворен без существенного подъема цены.
Изучение децентрализованных платформ
При анализе необходимо учитывать отличия в области менеджмента проекта. Децентрализованные проекты не имеют главы, всем управляет непосредственно сообщество. Такие проекты имеют открытый исходный код, который легко проверить в сервисе GitHub.
Децентрализованные стартапы являются фундаментом крипторынка. Многие участники полагают, что именно децентрализация определяет криптосферу, о чем писал в своих статьях Сатоши Накамото.
Конечно же, у децентрализации есть и недостатки, которые необходимо учитывать при формировании инвестиционного портфеля. Начать стоит с самого главного: в непредвиденных случаях или при мошенничестве некуда подать жалобу и негде потребовать возмещения убытков. Если вы допустили ошибки при работе с блокчейном и отправили биткоины не туда, куда надо, они пропадут навсегда, так как возврата в таких случаях не предусмотрено.
Централизованные платформы
Управление централизованными криптовалютами — такое же, как обычными компаниями. В таких проектах существует руководство и головной офис, куда можно обратиться. Эти криптопроекты стараются исполнять требования, выдвигаемые надзорными органами. Яркие примеры — Ripple и Neo, при создании которых учитывались возможные требования регуляторов.
Теперь о недостатках. Пожалуй, самым главным будет полный контроль разработчиков над созданием, распространением и использованием монет. В некоторых случаях при хакерских атаках, чтобы не допустить огромных убытков, девелоперы устраивали хардфорк, создавая новую валюту, чтобы обесценить старую. Можно вспомнить июнь 2016 года и разделение эфириума на ETH и ETC (Ethereum Classic).
Оценивание целей проекта
Прежде чем инвестировать в тот или иной проект, совершенно необходимо полностью прочитать White Paper. В нем должны быть четко прописаны цели и экономическая модель проекта. Эти моменты должны быть достаточно ясны для понимания. Если все выглядит размыто и туманно, это плохой знак и дополнительные риски.
В «Белой бумаге» должен быть краткий анализ рынка и дано понятное объяснение необходимости продвигаемой технологии или платформы. В техническом разделе будет подробно расписано внутреннее устройство платформы. Инвесторы со стажем предпочитают вкладывать средства в проекты с исходным кодом, ибо так очень легко отследить конкретную работу разработчиков. Также и комьюнити сможет принять участие в разработке, помогая и оценивая код для большей эффективности.
В правильно составленную White Paper всегда входит и дорожная карта, где видны цели и этапы развития. Раздел «Команда» будет содержать информацию об опыте и лидерских способностях девелоперов. Зачастую, в хороших проектах, команда активно общается с сообществах социальных сетей и способна ответить там на всевозможные вопросы. Это хороший знак, означающий, что проект активно развивается и ведется постоянная работа над ним.
Проверяйте наличие новостей
Цена на тот или иной цифровой актив очень часто зависит от отзывов в СМИ по криптотематике о нем. Новости о лучших проектах постоянно появляются на крупных криптовалютных порталах. Команды часто выступают на конференциях и дают интервью. Необходимо всегда проверять правдивость новостей о криптовалюте, особенно если эта новость о начале торгов на крупных биржах.
Итог
Технология блокчейн подарила революционные и инновационные идеи для различных сфер человеческой деятельности. В ближайшее время криптовалюты продолжат набирать популярность, а их реальное применение расширится, что неизбежно приведет к росту рынка в целом. Однако стоит помнить о том, что инвестирование в этот сегмент всегда сопряжено с риском. Следуя советам из этой статьи, формируйте свой криптовалютный портфель только самыми перспективными, а главное, полезными и применимыми в жизни проектами.
