Арбитраж на бирже — это не просто скучная торговая стратегия, это настоящий шанс заработать, если действовать с умом и настойчивостью. Да, вы правильно поняли: теоретически можно зарабатывать, используя разницу в ценах на одни и те же активы на разных рынках. Но стоит ли думать, что арбитраж — это легкая прогулка? Конечно, нет! Это не так просто, как может показаться на первый взгляд. Как работать с арбитражем в инвестициях и использовать его в своей стратегии?
Что такое арбитраж в инвестициях?
Арбитраж — это, по сути, игра на разнице цен, которая возникает на разных рынках или в пределах одной биржи. В идеале, трейдеры покупают активы по низкой цене на одном ресурсе и тут же продают их по более высокой цене на другом. Так они и зарабатывают. Однако, как бы просто это ни звучало, на деле для успешных арбитражных операций нужно обладать опытом, знаниями и, что немаловажно, быть готовым к рискам.
Классический пример: на одной бирже акция стоит 100 рублей, а на другой — уже 106. Трейдер покупает акцию за 100 и тут же продает её за 106. Разница в цене — это его прибыль. Всё вроде бы очевидно. Но! Чтобы найти такую возможность, нужно долго следить за рынками, выискивая спреды (разницу в ценах) на ценные бумаги, золото, нефть или криптовалюту.
Разновидности арбитражных стратегий
Вот тут начинается самое интересное — стратегии арбитража бывают разные, и каждая имеет свои особенности и нюансы.
1. Чистый арбитраж
Межбиржевой арбитраж — одна из самых популярных стратегий. Всё просто: нашли актив на одной бирже дешевле, чем на другой, — быстренько купили и продали. Однако для российских трейдеров эта стратегия в последнее время стала не такой уж доступной. Запрещено покупать ценные бумаги за рубежом, а доступ на многие международные биржи ограничен.
Пример из реальной жизни: акция на Московской бирже стоит 161 рубль, а на Гонконгской — 168 рублей. Если учесть курсовую разницу, то трейдер может заработать на этой разнице семь рублей с каждой акции. Просто, но требует быстрых действий!
2. Календарный арбитраж
Этот метод работает, когда цена актива на фьючерсном рынке выше, чем на спотовом рынке. По сути, инвестор покупает активы по текущей цене, а затем продает их через фьючерс. Например, купили акцию за 50 долларов, а фьючерс на неё продали за 54. Через некоторое время контракт исполнился, и инвестор получил свои 4 доллара с каждой акции.
3. Процентный арбитраж
Эта стратегия связана с разницей в процентных ставках. Например, трейдер берет кредит под низкий процент и инвестирует его в более доходные активы. Ранее эта стратегия была популярна среди иностранных инвесторов, которые брали кредиты в долларах или иенах и инвестировали их в высокодоходные рублевые облигации. Сегодня из-за нестабильности рубля такая практика отошла на второй план.
4. Конвергентный арбитраж
Здесь речь идет о взаимосвязанных активах, чьи цены движутся в одном направлении. Если, к примеру, цены на нефть начинают расти, то и акции нефтяных компаний должны вырасти, и наоборот. В таких случаях трейдеры стараются купить акции по более низкой цене, а потом продать их, когда цена на них вырастет. Просто, но нужно быть внимательным!
5. Валютный арбитраж
Если рынки валют изменяются достаточно быстро, то можно купить валюту по низкому курсу и продать её по более высокому. Однако для российских трейдеров валютный арбитраж сегодня становится всё менее выгодным из-за колебаний рубля и ограничений на рынке.
Риски арбитража
Не стоит думать, что арбитраж — это безбедное существование. Как и в любом другом виде торговли, здесь есть свои риски. Арбитраж — это игра на коротких временных промежутках, и если вы опоздаете с покупкой или продажей на секунду, то можете оказаться в убытке. Комиссии, проценты за займы от брокеров — все эти мелочи могут «съесть» вашу прибыль.
Кроме того, арбитраж всегда базируется на предположениях. Прогнозировать изменение цены на активы с точностью до секунды невозможно. Если вы хотите серьёзно заняться этим, будет полезно пройти обучение и хотя бы попробовать торговать в демо-режиме, чтобы понять все тонкости.
Можно ли заработать на арбитраже?
Да, на арбитраже действительно можно заработать, но нужно понимать, что в последние годы возможности для частных инвесторов сокращаются. Современные биржи всё больше совершенствуют свои системы, и технологические преграды становятся выше. Однако, несмотря на это, всегда будут моменты, когда из-за какой-то неучтённой детали возникнет спред, и вы сможете заработать.
Для этого важно иметь возможность быстро реагировать на изменения на рынке. Нужны не только быстрые каналы связи и серверы, но и достаточно времени для анализа ситуации. Ну и, конечно, опыт!
В общем, если хотите попробовать себя в арбитраже, готовьтесь вложить не только деньги, но и время, чтобы разобраться в этом процессе.
